业余爱好-自动化股票量化交易

一种基于量化分析（Quantitative Analysis）的交易方式。

量化交易需要三大技能： 数学功底、编程技能、金融知识。

网上有种说法，从事量化交易需要的知识比重如下：
计算机-金融-数学,知识比重为1-3-6 。

量化交易员(Quants)

从事执行量化交易工作的人员

策略识别：自行编写交易模型，或寻找现有策略，结合自身优势来决定策略的使用及交易频率。
策略回测：将目标策略应用到历史数据，通过模型运算来验证模型的计算结果是否与历史结果相符，如果相符则可以继续使用，并进行细节的调整，如果不相符则放弃该模型。
执行系统：将验证成功的交易模型应用到实际交易中，完成自动量化交易，最大限度降低交易成本。
风险管理：跟踪根据交易模型进行的量化交易，发现交易过程中可能存在的风险，及时进行风险管理。

Jim Simons，以数学家、密码破解者的背景进入金融领域，

他主张将各种人为情绪因素排除在金融投资决策之外，使用成熟的计算机语言来判断市场行情并从中获取了惊人的收益。

他认为计算机有自己的观点，在建立成熟成功的交易模型后，他会盲目地跟从计算机的结果，拒绝任何人为情绪来干扰计算机的运算判断结果。

自1982年创立其基于计算机量化交易的 Renaissance Technologies基金公司以来，短短30多年，Jim Simons凭借其量化交易系统，为自己积累了230亿美元的财富。

量化交易的优缺点

量化交易被大多数金融机构使用，目前也渐渐被许多个人投资者使用，同许多其他交易方式一样，它有自己的优缺点：

优点：可快速进行大量数据收集和分析，极大缩减目标选择的工作量。

当设定交易操作触发点后，交易可自动进行，减小了日常投资的工作量。

使用计算机数学模型来理性分析行情，判断操作方式，有效避免人为情绪的干扰。

缺点：单一的量化交易模型无法始终在动态市场中有效，需定期调整参数来适应市场的大环境变化。

量化交易平台有哪些

量化交易的使用平台目前主要是各大金融机构、对冲基金等需要分析大量交易数据的平台。

也有越来越多的个人，在学会了计算机语言后自行编写交易程序，来进行更符合自身投资特色的金融交易。

可以编写量化交易的平台主要是目前几大计算机语言编写程序，
如C/C++、MATLAB、或 Python语言编写平台。

学习量化交易的平台目前非常热门，通常会提供较完整的课程体系，从数学、逻辑、计算机语言以及金融学知识等几方面来培养高端量化交易员。

Python是一种跨平台兼容的高级编程语言，开源环境拥有多个专有的专业库函数，比如：

Scipy、numpy、pandas、matplotlib、quantopian、Zipline、TA-Lib、Pybacktest等可快速开发无障碍量化交易策略。

Tensorflow、seaborn、scikit learn、Keras、plotly、stats可帮助交易模型进行更有效的数据挖掘和交易执行。

SpyderIDE优化了交易模型中的数据可视化，使财务分析变得更直观简易。
PyAlgoTrade作为Python独家算法交易库函数，专注于纸面交易、回溯测试、实时交易和技术分析，带来更高效的量化交易。

使用Python作为计算机语言来编写交易模型和所有量化交易模型制定过程一样，

由策略识别、策略回测、执行系统和风险管理构成。

交易策略

量化交易策略即是量化交易员根据交易风格特点，编写针对性的交易模型，收集整合所需信息，根据拟定的不同交易判断点来进行数据监控、决策执行。

行情模块的主要功能是，尝试获取市场的行情数据，通常也负责获取交易账户的状态。
策略模块的主要功能是，订阅市场的数据，根据设定的算法发出买、卖指令给执行模块。
执行模块的主要功能是，接受并把策略模块发过来的买、卖指令封装并转发到交易所；同时，监督并确保策略买卖的完整执行。
https://zhuanlan.zhihu.com/p/539757176

目前经市场验证，较为成功的量化交易策略有：

阿尔法对冲策略

投资者在市场交易中会面临系统性风险—Beta/β风险和非系统性风险—Alpha/α风险，
通过对系统性风险进行度量，将其分离，来获取超额绝对收益，
即阿尔法收益的策略称为阿尔法对冲策略。

海龟交易策略

海龟策略是趋势跟随型量化交易策略，
分别在入场条件、仓位控制、资金管理、止损止盈等各环节上设置参数，来进行自动化交易，该策略可以作为复杂交易策略的设计基础模板。

多因子选股策略

多因子选股策略是通过找到某些和收益率相关的指标参数，根据该指标来构建股票组合，

如果股票组合跑赢市场指数，则继续做多，同时做空期指，赚取阿尔法收益，
如果跑输，则做多期指，做空当前股票组合，赚取反向阿尔法收益。是目前量化选股中的一个重要模型。

双均线策略

双均线策略，基本思路是分别建立m天移动平均线，n天移动平均线，两条均线必定会产生交点。

如果m>n，n天平均线“上穿越”m天均线点则为买入点，反之则为卖出点。

该策略通过基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，来进行自动化量化交易。

跨品种套利策略

该策略的基本思路是利用两种不同种类，
但相互关联的指数期货产品之间的差价进行交易，
互相关联是指有相互替代性或受到同一供求因素影响，

比如相关商品间套利或原料与成品间的套利。
该策略对于市场而言，可以帮助发生扭曲的市场价格恢复正常水平，以及增加市场流动性。

跨期套利策略

与跨品质套利策略类似，跨期套利策略也是适用于期货的量化交易策略，跨期套利是通过在同一交易所进行同一指数、不同交割月的期货合约交易来套利获益。

指数增强策略

该策略适用于指数型投资者，基金管理人通过使用该策略来保持自己推荐的投资组合中各项特征参数高于标的指数的回报水平，以保持自己良好的投资业绩。

网格交易策略

该策略是利用市场震荡来获利的一种主动型交易策略，
其基本思路为利用投资标的在预设值的网格区间内反复震荡的价格差异中，反复进行加仓减仓操作，比如标对象价格突破网格时加仓，回到网格时减仓，以此来达到投资收益最大化。

行业轮动策略

该策略旨在根据不同行业不同品牌的强势时间，自动在不同行业间轮流切换以达到投资收益最大化。

高频交易策略

高频交易策略可以帮助投资者在极短的市场变化中赚取收益，
计算机可以根据设定的程序实时跟踪市场走势，自动在设定的价格差间进行买入或卖出操作，通过大量交易次数，从价格波动中赚取大量收益。

R-Breaker策略

R-Breaker 是一种日内交易策略，
根据前一个交易日的收盘价、最高价和最低价数据，借助特定的数学模型，

建立六个价位，从高到低分别为：
突破买入价、
观察卖出价、
反转卖出价、
反转买入价、
观察买入价和突破卖出价，

这六个价位即为当前交易的不同操作触发点，
投资者可以通过调整模型中的参数来调节各价位间的差距，以更改自动操作触发条件。
该策略被Future Thruth杂志评为最赚钱的策略之一。

基本概念

开盘时间：

周一至周五
9：15——11：30
13：00——15：00

T+1交易

股票当日卖出的钱，可以立即买成新股票，
但要到第二个交易日才能转出。

A股、B股、H股

A股的正式名称是人民币普通股票。

它是由我同境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股的正式名称是人民币特种股票。

它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内（上海、深圳）证券交易所上市交易的。

H股，即注册地在内地、上市地在香港的外资股。

名词

多头：预期股票价格会上涨的人，看涨，也称看多。

空头：预期股票价格会下跌的人，看跌，也称看空。

多头市场：也称牛市，就是股票价格普遍上涨的市场，也称牛市。

空头市场：股价呈长期下降趋势的市场，空头市场中，股价的变动情况是大跌小涨。亦称熊市

利多：是刺激股价上涨，对多头有利的因素和消息。

利空：促使股价下跌，以空头有利的因素和消息。

多头套牢；投资者预计股价将上涨，但在买进后股价却一直呈下跌趋势，这种现象 称为多头套牢。

空头套牢：投资者预计股价将下跌，将所借股票放空卖出，但股价却一直上涨，这种现象称为空头套牢。

ST股：指境内上市公司连续两年亏损，被进行特别处理的股票。*ST股票是指境内上市公司连续三年亏损的股票。

涨停 跌停

昨天收盘时的价格作为0基准
规定一个A股市场的股票一天的涨跌幅度为±10%，
规定S或者ST打头的股票一天涨跌幅限度为±5%

新发行第一天上市的股票（在股票前面加N），涨跌幅不受限制，第二天恢复正常。

分红送股后复牌，复牌当日不受涨跌幅限制。

股改复牌后的股票，复牌当日不受涨跌幅限制。

零和交易

股票买进时最少为1手（100股），

零股交易为不到一个成交单位的股票。

在卖出股票时，可以用零股进行委托，但买进股票时，不能进行零股委托

股票代码

沪市股票代码是以6打头，
深市股票代码是以0打头，
创业板股票代码以3打头。

不知到代码可以用首字母查找

各股的分时走势

最新：最新成交价

开盘：开盘价，即当天开盘第一笔交易的价格

集合竞价：是指在每个交易日上午9：15—9：25，由投资者按照自己所能接受的心理价格自由进行买卖申报，电脑交易主机系统对全部有效委托进行一次集中撮合处理过程。在集合竞价时间内的有效委托报单未成交，则自动有效进入9：30开始的连续竞价。

集合定价由电脑交易处理系统对全部申报按照价格优先、时间优先的原则排序，并在此基础上，找出一个基准价格，使它同时能满足以下3个条件：

1.成交量最大

2.高于基准价格的买入申报和低于基准价格的卖出申报全部满足（成交）。

3.与基准价格相同的买卖双方中有一方申报全部满足（成交）。

收盘：收盘时的价格。收盘价的产生：沪市为当日最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。深市为前三分钟

最高：当日最高交易价

最低：当日最低交易价

均价：当日的平均价格

涨跌：以昨天收盘价为基准的涨跌幅度

震幅：当日的最高价与最低价的幅度

总手：此股票当日总共成交的总数。内盘外盘的总和

金额：此股票当日总共成交的金额

现手：现时的成交量

涨停：今天最高可以涨到多少

跌停：今天最低可以跌到多少

量比：量比是衡量相对成交量的指标。其公式为：量比＝现成交总手/（过去5日平均每分钟成交量×当日累计开市时间（分））

换手：指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率，是反映股票流通性强弱的指标之一。其公式为成交量/流通总股数×100%

市盈（动）：动态市盈率，指在一个考察期（通常为12个月的时间）内，股票的价格和每股收益的比例。投资者通常利用该比例值估量某股票的投资价值，或者用该指标在不同公司的股票之间进行比较

委比：是衡量某一时段内，买盘和卖盘强弱的技术指标。它的计算公式为： 委比＝(委买手数－委卖手数)/(委买手数＋委卖手数)×100％

颜色：绿跌红涨

外盘：以委托卖出价成交的手数。代表买方的力量

内盘：以委托买入价成交的手数。代表卖方的力量

盘口：是在股市交易过程中，看盘观察交易动向的俗称

S&B：S＝SELL(卖出) ，或以绿色箭头表示；B＝BUY(买入)，或以红色箭头表示

指数的分时走势

上证指数：上海证券交易所一个指示性的数值，它反映了上海证券交易市场的总体走势。

深证成指：深圳证券交易所一个指示性的数值，它反映了深圳证券交易市场的总体走势。

快捷键03：上证指数。（1A0001）

快捷键04：深证成指。（399001）

快捷键60：沪深涨跌排名。

快捷键80：综合排名。

快捷键94：板块分析。

快捷键10：公司资讯

指数分时走势图：是把股票市场的交易信息以指数实时地用曲线在坐标图上加以显示的技术图形。坐标的横轴是开市的时间，纵轴的上半部分是股价或指数，下半部分显示的是成交量。是股市现场交易的即时资料，是分时走势图（即时走势图）中的一种。

图中：白色曲线表示上证交易所对外公布的通常意义下的大盘指数，也就是加权数。 黄色曲线是不考虑上市股票发行数量的多少，将所有股票对上证指数的影响等同对待的不含加权数的大盘指数。

参考白色曲线和黄色曲线的相对位置关系，可以得到以下信息：

当指数上涨，黄色曲线在白色曲线走势之上时，表示发行数量少（盘小）的股票涨幅较大；而当黄色曲线在白色曲线走势之下，则表示发行数量多（盘大）的股票涨幅较大。

当指数下跌时，如果黄色曲线仍然在白色曲线之上，这表示小盘股的跌幅小于大盘股的跌幅；如果白色曲线反居黄色曲线之上，则说明小盘股的跌幅大于大盘股的跌幅。

红色、绿色的柱线反映当前大盘所有股票的买盘与卖盘的数量对比情况。红柱增长，表示买盘大于卖盘，指数将逐渐上涨；红柱缩短，表示卖盘大于买盘，指数将逐渐下跌。绿柱增长，指数下跌量增加；绿柱缩短，指数下跌量减小。

黄色柱线表示每分钟的成交量，单位为手(100股/手)。

买卖股票手续费计算

手续费的基本构成：

1、印花税 0。1% (◆此项只在 卖出股票 时收取，买入不收。交给国家，此项固定）

2、给证券公司的交易佣金（至少5元）

此项费用各证券公司有不同，但收费一般不高于0。3%，如果是网上交易，这项通常收0。1%左右。（有些证券公司为吸引客户,会根据客户资金或交易量大小收取不同级别的交易佣金决定权在证券公司，相对的，证券公司熊市收费比牛市便宜。）

3、过户费

买卖上海交易所的股票，每一千股交一元，买入或卖出都要交。但买卖深圳交易所的股票没有此项费用。（第1和第3基本固定，印花税，国家有时会视需要调整。另外，交易方式不同各证券公司收费也会不一样，比如，交易所现场交易、网上交易、电话交易。大家可向所在证券公司进一步查实）

成交量与股价的关系

成交量是股票市场的原动力，没有成交量配合的股价形同无本之木。因此，成交量是投资者分析判断市场行情并作出投资决策的重要依据，也是各种技术分析指标应用时不可或缺的参照。

成交量与股票价格、交易时间、投资者意愿、市场人气等诸多因素互为因果，相互影响。成交量的变化过程就是股票投资者购买股票欲望消长变化的过程。也就是股票市场人气聚散的过程。当人气聚敛，成交量增大，会吸引更多投资者介入，必定刺激股价攀升；股价升至一定高度，投资者望而却步，成交量开始徘徊；获利盘纷纷出手，成交量放大，又会导致人心趋散，股价会下跌；而当人心惶惶，抛盘四起，成交量的放大似乎成为人气进一步涣散的引信；待到股价继续下跌，成交量萎缩，投资者逃脱唯恐不及，供大于求，股价又走入低谷……

成交量的变化最能反映股市的大趋势。上升行情中，做长线和做短线都可获利，因此股票换手频繁，成交量放大；在下跌行情中，人气日趋散淡，成交量缩小。

成交总值与加权股价指数涨跌有密切关系。股价指数上升,必须伴有成交量的持续增加。多头市场里，成交量随着指数上升而扩大，到了股价指数上升而成交量停滞或缩小时，预示本轮上升行情即将结束，接踵而来的将是股价指数下跌；在空头市场中，指数的每次下跌都会伴有成交量的急剧萎缩，到指数下降而成交量不再减少，本轮跌势也就告一段落。这就是"先见量、后见价"说法的实践基础。

成交量与股价的关系体现为下面两种情况：

量价同向：即股价与成交量变化方向相同。股价上升，成交量也相伴而升，是市场继续看好的表现；股价下跌，成交量随之而减，说明卖方对后市看好，持仓惜售，转势反弹仍大有希望。

量价背离：即股价与成交量呈相反的变化趋势。股价上升而成交量减少或持平，说明股价的升势得不到成交量的支撑，这种升势难于维持；股价下跌但成交量上升，是后市低迷的前兆，说明投资者惟恐大祸降临而抛售离市。

成交量是反映股市上人气聚散的一面镜子。人气旺盛才可能买卖踊跃，买气高涨，成交量自然放大；相反，投资者在人心动摇举棋不定，人气低迷时心灰意冷，成交量必定萎缩。

成交量是观察庄家大户动态的有效途径。资金巨大是庄家大户的实质，他们的一切意图都要通过成交来实现。成交量骤增，很可能是庄家在买进卖出。

6.1K线图，股票分析

Ｋ线图有直观、立体感强、携带信息量大的特点，能充分显示股价趋势的强弱、买卖双方力量平衡的变化，预测后市走向较准确，是各类传播媒介、电脑实时分析系统应用较多的技术分析手段。

1、日K线是根据股价(指数)一天的走势中形成的四个价位即：开盘价，收盘价，最高价，最低价绘制而成的。

收盘价高于开盘价时，则开盘价在下收盘价在上，二者之间的长方柱用红色或空心绘出，称之为阳线；其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

收盘价低于开盘价时，则开盘价在上收盘价在下，二者之间的长方柱用黑色或实心绘出，称之为阴线，其上影线的最高点为最高价，下影线的最低点为最低价。

2、根据K线的计算周期可将其分为日K线,周K线，月K线，年K线。

周K线是指以周一的开盘价，周五的收盘价，全周最高价和全周最低价来画的K线图。月K线则以一个月的第一个交易日的开盘价，最后一个交易日的收盘价和全月最高价与全月最低价来画的K线图，同理可以推得年K线定义。周K线，月K线常用于研判中期行情。对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟K线、15分钟K线、30分钟K线和60分钟K线也具有重要的参考价值。

3、根据开盘价与收盘价的波动范围，可将Ｋ线分为极阴、极阳，小阴、小阳，中阴中阳和大阴、大阳等线型。它们一般的波动范围（如图所示）

极阴线和极阳线的波动范围在0.5%左右；

小阴线和小阳线的波动范围一般在0.6–1.5%；

中阴线和中阳线的波动范围一般在1.6-3.5%；

大阴线和大阳线的波动范围在3.6%以上。

4、下面以带有成交量的分时走势图，分别说明数种典型的单个日Ｋ线图的形成过程和不同含义。分时走势图记录了股价的全天走势，不同的走势形成了不同种类的K线，而同一种K线却因股价走势不同而各具不同的含义

小阳星

全日中股价波动很小，开盘价与收盘价极其接近，收盘价略高于开盘价。小阳星的出现，表明行情正处于混乱不明的阶段，后市的涨跌无法预测，此时要根据其前期K线组合的形状以及当时所处的价位区域综合判断。

小阴星

小阴星分时走势图与小阳星相似，只是收盘价格略低于开盘价格。表明行情疲软，发展方向不明

小阳线

其波动范围较小阳星增大，多头稍占上风，但上攻乏力，表明行情发展扑朔迷离

上吊阳线

如果在低价位区域出现上吊阳线,如图所示:

股价表现出探底过程中成交量萎缩,随着股价的逐步攀高,成交量呈均匀放大事态,并最终以阳线报收,预示后市股价看涨.

如果在高价位区域出现上吊阳线，如图所示:

股价走出如图所示的形态，则有可能是主力在拉高出货，需要留心。

下影阳线:

它的出现，表明多空交战中多方的攻击沉稳有力，股价先跌后涨，行情有进一步上涨的潜力。

上影阳线

显示多方攻击时上方抛压沉重。这种图形常见于主力的试盘动作，说明此时浮动筹码较多，涨势不强。

穿头破脚阳线

股价走出如图所示的图形说明多方已占据优势，并出现逐波上攻行情，股价在成交量的配合下稳步升高，预示着后市看涨。

同样为穿头破脚阳线，股价走势若表现出在全日多数时间内横盘或者盘跌而尾市突然拉高时，预示次日可能跳空高开后低走。

还有一种情况，股价走势若表现为全日宽幅振荡尾市放量拉升收阳时，可能是当日主力通过振荡洗盘驱赶坐轿客，然后轻松拉高，后市可能继续看涨

光头阳线:

光头阳线若出现在低价位区域，在分时走势图上表现为股价探底后逐浪走高且成交量同时放大，预示为一轮上升行情的开始。如果出现在上升行情途中，表明后市继续看好。

光脚阳线:

表示上升势头很强，但在高价位处多空双方有分歧，购买时应谨慎。

上影阳线:

表示多方上攻受阻回落，上挡抛盘较重。能否继续上升局势尚不明朗。

光头光脚阳线

https://zhuanlan.zhihu.com/p/317941367?utm_medium=social&utm_oi=1341857469073768449