本文主要是介绍期货投机和套利交易,希望对大家解决编程问题提供一定的参考价值,需要的开发者们随着小编来一起学习吧!
一:期货投机的概念
1.期货投机的定义:指交易者通过预测期货合约未来价格的变化,以在期货市场上获取价差收益为目的的期货交易行为。期货交易具有保证金的杆杠机制,双向交易和对冲机制,当日无负债的结算制度,强行平仓制度,使得期货投机易有高收益,高风险的特征。
2.期货投机与套期保值的区别
| 期货投机 | 套期保值 |
交易目的 | 赚取价差收益 | 规避现货价格波动的风险 |
交易方式 | 期货市场买空卖空 | 现货与期货同时操作 |
交易风险 | 承担价格风险 | 转移现货价格风险 |
3.期货投机与股票投机的区别
| 期货投机 | 股票投机 |
交易金额 | 5%-20%左右保证金交易 | 足额交易 |
交易方向 | 双向 | 单向 |
结算制度 | 当日无负债 | 不实行每日结算 |
特定到期日 | 有特定的到期日 | 无特定到期日 |
4.期货投机者的类型
| 期货投机者类型 |
按交易主体的不同 | 机构投机者,个人投机者 |
按持有头寸的方向 | 多头投机者和空头投机者 |
按持仓方向 | 长线交易者,短线交易者,当日交易者和抢帽交易者 |
二:期货投机的作用
1.承担价格风险
2.促进价格发现
3.减缓价格波动
4.提高市场流动性
三:风险管理
1.投资额应限定在全部资本的1/3到1/2以内为宜;
2.根据资金量的不同,投资者在单个品种上的最大交易资金应控制在总资本的10%-20%以内;
3.在单个市场中最大总亏损金额宜控制在总资本的5%以内;
4.在任何一个市场中所投入的保证金总额宜限制在总资本的20%-30%以内;
四:期货套利
1.期货套利的定义:指利用相关市场或者相关合约的价差变化,在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易,以期价差发生有利变化时同事将持有头寸平仓而获利的交易行为。
2.期货套利的分类
跨期套利 | 同一市场同事买入或者卖出同种商品不用交割月份的期货合约 |
跨品种套利 | 同时买入或者卖出某一交割月份的相互关联的商品期货合约 |
跨市套利 | 在某个交易所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品期货合约的同时,在另一个交易所卖出(或买入)同一交割月份的同种商品合约 |
3.期货套利与投机的区别
| 期货投机交易 | 期货套利交易 |
交易方式 | 建立单一合约多头或空头头寸 | 同时建议一对或者多对空头和空头头寸 |
利润来源 | 价格变化收益 | 价差变动收益 |
承担风险程度 | 风险较大 | 风险较小 |
交易成本 | 交易所无收费优惠 | 交易所有收费优惠 |
4.期货价差
:指期货市场上两个不同月份或者不用品种期货合约之间的价格差,在价差交易中,交易者关注相关期货合约之间的价差是否在合理的区间范围,据此在相关合约上进行方向相反的交易。
5.价差套利的盈亏计算:
分别计算每个期货合约的盈亏,然后进行加总,可以得到整个套利交易的盈亏。
这篇关于期货投机和套利交易的文章就介绍到这儿,希望我们推荐的文章对编程师们有所帮助!