优加专题

研报复现 | 优加换手率策略

本策略根据东吴证券研报《“技术分析拥抱选股因子”系列研究(八):优加换手率:解决1+1<2的难题》提出一种“优加法”,构建了“优加换手率 UTR 因子” ,表现明显优于传统的组合方式。 量稳与量小换手率因子的相互碰撞,产生了与单因子逻辑相矛盾之处:同时满足“量最稳”、“量最小” 的股票,未来表现并非最强;在量较稳的样本中,反而是量越大的股票, 未来表现越好。其中,量小换手率因子为传统的换手率