01、数据介绍 权益资本成本是指企业的所有者投入企业资金的成本，具体来说，它代表了股东对投资风险的补偿要求，也可以理解为股东对于企业未来收益的预期。 权益资本成本是筹集普通股资金所需的成本，它也是企业进行投资决策的重要依据。一般来说，权益资本成本可以通过资本资产定价模型等方法进行计算，其公式为：权益资本成本=无风险报酬率+贝塔系数*（平均风险股票报酬率-无风险报酬率）。 数据名称：权益资本成

CAPM模型是用来估计资产预期收益率的经济模型，它基于资本资产定价理论。以下是一个CAPM模型的案例： 假设有一只股票A和市场指数M。根据CAPM模型，股票A的预期收益率可以通过以下公式计算： E(Ra) = Rf + βa * (E(Rm) - Rf) 其中，E(Ra)是股票A的预期收益率，Rf是无风险利率，βa是股票A的系统性风险（也称为beta），E(Rm)是市场指数M的预期收益率。

CAPM模型是一种使用股票收益率和市场收益率之间的关系来估计资产预期收益率的模型。下面是一个简单的CAPM模型的Python代码示例： ```python import numpy as np def capm_model(stock_returns, market_returns, risk_free_rate):     # 计算股票超额收益率     excess_returns = s

文章目录 风险定义：CAPMAPT（Arbitrage Pricing Theory）套利定价模型 风险定义： 投资组合的收益率等于组合中各资产收益率的加权平均，但是投资组合的标准差并不等于组合中各资产标准差的加权平均，而是小于等于组合中各资产标准差的加权平均，这是进行组合投资分散风险的关键 即整体风险小于部分风险之和 等号成立当且仅当两支股票收益率完全线性相关，即 ρ