2022年中国风电轴承行业发展现状及未来发展前景分析

近年全球风电产业进入快速发展阶段，拉动风电轴承市场规模提升。GWEC调查显示，2021年全球新增风电装机量达93.6GW/-1.8%，2018-2021年CAGR为22.2%，中国新增风电装机量55.8GW/-3.46%，新冠疫情和海风退补压力下，风电行业显现强大韧性和上升态势。2021年风电招标旺盛，全球风电招标量达88GW/+153%，陆风和海风分别为69GW和19GW，加快风电配置仍然是众多国家的重要部署战略。

2015-2021年全球风电新增装机容量统计

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虽然过去2年风电增量处于历史高位，但目前装机增量远不足以实现本世纪末全球升温<1.5℃及2050年净零排放目标。为实现上述目标，预计未来5年全球新增风电装机量年均超110GW，2030年风电装机量翻4倍。2022年海风装机量将回归正常水平，全球新增海风装机量2022-2026年CAGR为37.8%，未来5年全球新增海风装机90.6GW，整体装机量占比16.3%。全球和国内风电新增装机容量的稳定增长，将拉动风电轴承需求稳定增长。

2022-2026年全球新增风电装机量统计

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2022-2026年全球新增海风装机量统计

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2021年中国是全球最大的风电装机市场，整体风电新增装机量为47.6GW/-13%，全球占比51%，补贴滑坡导致风电增长放缓；中国海上风电装机占全球（21.1GW）的80%，赶超英国成为全球海上风电累计装机最多的国家。欧洲新增装机量17.4GW/+18%，全球占比19%，赶超北美地区（12.7GW/-21%）成为全球第二大风电市场。拉丁美洲、非洲和中东地区的风电装机创下历史新高，分别为6.5GW/+17%和1.8GW/+120%，反映全球市场的强劲增长。

中国、欧洲、北美风能装机占比前三

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2022-26年风电装机热潮仍将延续，随着中国黑龙江、内蒙古各省陆续出台“十四五”可再生能源发展规划，未来5年中国陆风和海风新增装机将达244GW和47.3GW，海风迈入平价改革时代。全球沿海国家和地区海上资源丰富，发展潜力大，海上风电将是其能源产业的重点之一，是建设海洋强国的重要举措。例如，德国大力发展海上风电，改革气候变化法案，计划2026年起每年风电装机超10GW；美国能源部出台《海上风能战略》延长海风税收抵免，计划到2030年海风装机容量达30GW。

全球多国积推出陆风和海风规划

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中国风电装机需求旺盛，2025年新增装机容量有望超过80GW。受益于各省十四五新能源规划，预计2022-25年风电装机继续升温，截至2025年累计风电装机容量达629.7GW。抢装潮后海风进入平价改革时代，海风装机短期滑坡、长期增长，预计2022-2025年新增海风装机量CAGR为30%，截至2025年累计海风装机容量达91.3GW，海风装机量占风电整体装机量达14.5%。

2019-2021年中国风电新增装机容量统计

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中国主要省份十四五规划海风装机量达65GW。双碳目标指引下，福建、山东、广东、浙江等沿海省份多省出台“十四五”海风发展规划，加强海上风电政策补贴，着力建设海上风电新能源基地，广东省到2025年底力争达到18GW，在全国率先实现平价并网；江苏省到2025年新增海上风电8GW，新增投资1000亿元海风装机规划。十四五期间海风装机容量合计有望达65GW。

中国主要省份十四五规划海风装机量达65GW

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轴承在风电机组中价值量占比约10-15%，属于毛利率较高的环节。综合三一重能、运达股份、电气风电、明阳智能公告，预计轴承（含主轴、偏航变桨、齿轮箱、发电机四类轴承）价值量占比约10-15%，其中，由于齿轮箱轴承国产化率较低，价值量占比仍较高，国产价格比进口价格低40%，随风电轴承国产化推进，轴承成本占比有望进一步下降。风机平价加快风电机组大型化，提高整体技术要求。近年国内风电机组招标价格快速下降，3MW机组均价从2021年1月3043元/kW到2021年6月2616元/kW，下降17.3%，从2021年10月2524元/kW到2022年3月2241元/kW，下降11.2%。风机平价推动机组大型化，2020年中国起机组基本皆为2MW以上机型，3MW以上机组装机量占比提高至37.9%。全球新增陆风机组平均功率达到2.9MW，新增海风机组突破6MW。风电机组大型化不但要求风电轴承按比例扩大尺寸，对轴承径向负载、稳定性提出更高的要求。海上风电规划快速增加，对风电轴承耐腐蚀性、密封性带来更大考验。

机组大型化趋势显著

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预测2026年8MW以上机型占比达45%。根据金风科技出货量变化趋势，2020年3-5MW机型占比11%，2021年占比42%，风机大型化进展十分迅速。假设2021年3MW以下机型占比39%，2025年3MW以下机型停产，2022年8MW以上机型占比10%，2026年8MW以上机型占比达到45%。

预测2026年8MW以上机型占比达45%

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为应对风机大型化压力，海外轴承厂商正在加速并购和扩产能，研发适应大兆瓦风电机组的轴承工艺。例如，2022年4月SKF最新研发的高耐久性风电齿轮箱轴承，采用量身定制的钢材和热处理工艺优化组合，将轴承寿命提高到行业标准的5倍以上，这对新一代大兆瓦多级风电机组设计至关重要。在6MW风电齿轮箱行星级中，SKF高耐久性齿轮箱轴承尺寸缩小多达25%，可降低打滑擦伤风险，显著减少齿轮箱停机和维护时间，降低风能的能源均等化成本（LCOE）。

海外轴承厂商加速风电轴承的并购、扩产和研发

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主机厂商正在加快风机大型化和海上风电规划，假设：1）据三一重能招股书、新强联公告，2021年主轴轴承、偏航变桨轴承、齿轮箱轴承、发电机轴承加权均价分别是8.1万元/MW、11.2万元/MW、9.9万元/MW、2.3万元/MW；2）量产技术成熟带来的规模优势下，单位容量风电轴承价格年降5%。基于此，预计2022年中国风电轴承市场规模超180亿，2021-25年CAGR为15.2%。

2022年中国轴承市场预计超过180亿

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