如何投资股票？15年股市投资实战经验总结，99%散户不知道

今年是我入市交易的第15年，从一个买入蓝筹股后被短期利空吓得割肉的懵懂小白，成长为现在面对每日浮动盈亏大幅波动也不在意，内心对股价涨跌起伏已经没有波澜，工资收入外每年还坐收上市公司十几万元的小额股息分红，带领家人好友一起享受复利再投的股权致富。

多年来不断积累阅读如何投资股票的相关知识、总结核心投资哲学和市场经验认知，已经逐步整理出一套汲取各家优点的股票交易系统/投资体系，里面从选股、买点、持有、卖点等都定义的很清晰。回头再来看自己这一路走来，这里想和大家说些有价值的干货内容，避免后来者再吃亏走弯路。

其实在中国实际是你一理财，财就离你，股市和基金设立的目的是为融资圈钱的定位做配套服务，各种制度设计根本不是让投资者赚钱的共享财富机制，而是回收利用居民存款和韭菜资源支援国家建设和行业发展。你现在享受的高铁5G来源于无形缴纳的各种税赋，高房价是由购房者买单的重税，股市遍地是火坑，书本理论和新闻媒体不会告诉你真实的吃人世界，不做投资是坐吃山空，一做投资就爆雷踩坑，看不清楚这点的散户真是可怜又可悲。

都说30岁前是人赚钱，30岁后用钱赚钱，抱怨不解决实际问题，恶劣的社会大环境下每个人还是有突破的机会和希望，关键是找到突破点和有效的解决方案。本文先用股票是怎么被发明出来的小故事，让大家清楚区分什么是投资/什么是投机，接着说炒股如何让人精神失控、买热门股票基金是愚蠢行为分析。
最后会介绍最重要、最关键的我自己在用的价值投资股票交易系统，给大家如何投资股票做一些启发性的思考，想节省时间的聪明人可以直接抄我的作业，起到胜读十年书的作用，别再傻傻的乱炒股了。

本文全部内容的思维导图，可查看清晰大图-如何投资股票

1.股票的起源：小国荷兰依靠全民力量开创股份制公司的逆袭

在15世纪的大航海时代，欧洲各国从贵族到平民，纷纷踊跃参与到海上贸易和殖民掠夺的致富道路上来。船队远航有海洋飓风、天灾疾病、海盗劫掠、土著居民袭击等各种未知风险，也有成功返航后出售商品所带来的巨额利润。

多艘船只组成的远洋船队所耗费的巨额资金，早期是向有钱的王室贵族募集而来，比如发现美洲新大陆的航海家意大利人哥伦布，就受到西班牙国王资助才有此行。

面对高成本、高风险、高收益的特征，西欧小国的荷兰探索发展出以公司股权为票据向普通平民大众公开募集资金，积少成多的完成股份筹资行为，投资者根据自己的经济实力和风险判断来购买对应股票数量，按份额入股公司也成功把巨大的风险分摊给每个投资者。

早期船队每次远航结束后回来，都把本次航行所得的货物利润+股票本金一起退还给股票购买者，股票的本质是一种特殊的债券，后来又演变出股份继续保留在公司做长期滚动经营的普通股形式。金融创新下的荷兰因此国力大增，著名的荷兰东印度公司就是一个官商合营的公司组织，其曾经一度把殖民势力扩张到遥远的中国台湾，后来才被民族英雄郑成功收复。

早期的股票只是股权证明/股份凭证，只能把公司利润收益定期分红，不能交易流通，所以没有股票价格的概念，后来股票持有人之间私下黑市流通交易行为很普遍，这才开始逐步以法律形式规范股市股票，建立正式的股票交易所形成今天股市的雏形。

股票交易所成立后，民间立即发明出不以公司经营利润为持股目的，而是以股价波动差额为快速盈利手段的投机倒把行为，比如大资金机构低价购买大量股票秘密坐庄高位再卖出、制造虚假故事概念引发市场追风买入、暗中获得公司消息提前卖出规避风险等，诸多股市操纵行为也形成人类历史上的第一次股灾“郁金香泡沫”，和现在的人造牛市/崩盘熊市如出一辙。

荷兰郁金香泡沫走势图-如何投资股票

综上所述，公司制、股份制、信托责任制是资本主义兴起的3大核心要素，股票是投资者相信和信任公司的经营发展，愿意先交付自己的资金为纸质公司股份凭证的形式支持发展，换取未来公司利润所得，以持股数量来承担有限风险责任和对应等额的利润分配。

2.预判公司业绩利润是投资，短线低买高卖是股票投机

根据前面股票起源的说明描述，我们也能得出股票投资和投机的核心差异和区别是：判断公司经营业绩利润是股票投资，短期K线价格波动的低买高卖是股票投机。

2.1投资的定义和典型案例

分析上市公司的财务报表、商业模式、经营管理、核心竞争力等基本面，预测未来公司盈利的增长情况，以业绩增长为股票投资的核心要素，据此提前买入以获得业绩推动的股价上涨和股息分红收入，分享公司每年的经营利润成长；低价或平价买入低估值，赚钱盈利能力强、成长潜力不错、管理层优秀、稳定持续高分红的优质龙头股票组合最佳，这就是如何投资股票的关键秘诀。

买虚拟的公司股票本质是真实世界的公司股权，也是二级市场的股权投资，和自己线下出钱参股实业公司性质一样，只是电子化后账户持股数量给用户感觉不一样。事实上中国A股长线好公司没多少，平庸的坏公司很多，许多是只能做阶段性趋势投机的公司，所以价值投资选股比较简单，就那么几个。

比如某白酒龙头的产品质量有口皆碑，商业模式几乎完美，白酒库存还能增值保值，产品供不应求逐年提价，购买者多是中高端人群，叠加中国餐桌特有的白酒文化，成功晋升为中国少有的国产高端奢侈品，业绩和股价也因此一路上扬，早期有预见性买入的投资者获利丰厚。

但是眼下相当多的投资者被过去的股价大幅上涨自我洗脑，训练成该股的股价未来也永远上涨的惯性思维，这和以前高喊房价永远涨的口号如出一辙，最近该股季k线价格高位横盘调整时间很长，不得不怀疑是上涨中继还是顶部有人部分出货，未来走势拭目以待。

某白酒月K线-如何投资股票

2.2投机的定义和典型案例

包装新概念、新故事驱动下的价格上涨，不看公司业绩基本面的主题热点题材、筹码投机、高抛低吸、差价波段、跟风买入，涨了买跌了卖，以猜测图形价格走势做趋势交易是典型赚快钱的短期投机行为。题材面，资金面，技术面，形态走势面是主要考虑因素，一句话形容本质就是散户选择一些没有业绩支撑的垃圾股，和大资金庄家一起共同追涨新兴热点题材，短期涨幅巨大在高位没跑就会被套牢好几年。

比如最近很火的AI行情，短期内看不到项目盈利反而前期投入研发成本巨大，但是属于新概念、新热点、新题材，涉及AI概念公司股价受到追捧一飞冲天，散户投资者和基金机构自己的原有持仓因为跷跷板效应纷纷下跌的受不了，大家本着打不过就加入的滑头原则，从新能源高位切换到AI赛道高位。

这些没有业绩纯靠主力资金硬拉上去，短期股价涨幅巨大，故事讲完后阴跌几年。对这部分追涨新名词新故事的投资者来说，买什么公司股票区别不大，能上涨高位获利就行，流行一时的比特币能涨就去追买比特币，虚头巴脑的元宇宙虚拟房地产能涨也去追买，有价格波动的任何东西就有人眼红想发财赚钱改善生活，股价上涨就是买入的最大理由。

某医疗公司股价走势-如何投资股票

2.3在中国炒股票买基金是典型的大冤种

一般散户做投机是高风险，低收益的行为，选股是丢了西瓜去捡芝麻，拔掉鲜花种植杂草，去外面找妖艳小三而冷落贤惠的家中妻子，散户在机构眼里就是小透明，投机交易跑得慢还会被剁手，这次赚钱可能是运气安排的小甜头，只要不彻底退出就一直有各种犯错带来的风险，交易次数越多亏损越大，前面赢100次最后输1次就彻底清零。

有些人自己做不来股票就妄想买基金替代投资理财，散户不理解股票也就自然无法理解基金，还有人怎么炒股票就怎么炒基金。实际上不少没有职业道德的基金经理拿着基民的钱，打着价值投资的旗帜搞投机，眼下6亿基民大多数亏得一塌糊涂，但是基金公司却一直在收管理费赚钱，中国股市和基金等金融公司实质已经深度黑化，这是背后的股市顶层直度设计和深层社会文化导致。

简单来说，先用余额宝开启新韭菜的理财启蒙，外加持续宣传长期基金定投是投资理财的必备行为习惯之一，牛市热推明星大基金带来赚钱效应，引发社会性群体跟风买入，基金公司趁热到处打广告，财经媒体也发布各种引导投机性行为的新闻内容，互联网快速传播加速羊群跟风，基金规模急速扩张的同时也极大增加投资难度，大基金收益变得平庸但是基金管理费有增无减，炒作行情结束后甚至有基金经理在高位故意套牢基民，熊市下跌后基民选择套牢躺平好几年，这样基金公司就能持续长期收管理费，这是新生代基民这一轮亏损的整个过程。

畸形变态的a股市场韭菜红利日渐稀少，收割的镰刀却越来越多/越来越锋利，看不懂这一盘大局奥秘的年轻外行投资者，确实受到套牢割肉的惨痛投资者教育，爱幻想又天真，自信盲目又自以为是，没读过投资书籍了解事实真相，没有自己的交易体系又渴望轻松赚钱，真是too young too simple。

基金公司户外宣传-如何投资股票

3.炒股让人精神失控，退化到动物形态

知人者智，自知者明，胜人者有力，自胜者强。投资者明白自己在做什么很重要，是投资还是投机？价值投资遵守实业公司经营驱动利润增长的慢慢变富，放弃忽视短期价格波动，很无聊不刺激但是低风险高回报，买入世界500强的大公司股票，比每天担惊受怕的投机行为稳当多了。

投机赚快钱，短线侥幸盈利，但是早晚会输得精光，自己没有克服人性的弱点，也玩不过证券市场机构的围猎。众多投机者竞争激烈，投资者稀少却海阔天空，从投机向投资的进化，这本身就是一种非常人的锻炼过程。

青蛙对捕捉动态的东西很敏感，对相对静态的东西却视而不见。短期快涨快跌的投机天然迎合人性基因和心理弱点，长期持股的投资需要极强反人性的自控自律，禁止投机是价值投资者不可违背的铁律，心态成熟的老手看小白搞投机就是笑笑不说话，在老手眼里玩投机是傻子在做傻事。

人对每天波动的K线价格一定会有心理情绪，需要抑制自己的动物精神和本能反应，如何投资股票看待K线价格波动和怎么做出决策，决定你的行为是投资还是投机。

看到自己的个股价格涨跌，人会有高兴激动或者害怕恐惧的生物性本能反应，看到更多其他的大盘指数和暴涨股票也会做出内心波动，初学者基本上完全被股价牵着走，心理情绪上上下下跌宕起伏，在慌忙和紧张中做出大多是错误的决策，失去理性思考的可能。

至此，人已经不是理性人，控制大脑思维决策的部分退回到担惊受怕的原始动物本能，股市因此非常有魔性。赚钱后满心欢喜想告诉全世界，亏损后面临巨大的心理崩溃压力，震荡期自我怀疑人生等，新手整个过程时刻受到股市的自我精神折磨，不能克服内心情绪控制的难题基本困死在这一层次，结果就是短期内快速输光所有的钱。

太多外行的新进入投资者没有基础的投资理念和分辨能力，也不会区分自己是在做投资还是投机，基本都是睁大眼睛在瞎搞。在眼花缭乱的股市里，暴涨的热门股都是诱人的陷阱和骗局，投资者的盲目冲动撞上市场风格热点的快速切换，新手几乎难以生存过前3年。

这里我劝各位早日放弃跟风炒作赌博/胡乱买卖股票，投机是越走越窄的死胡同不是正道没有光明的未来，有人不信的话撞的头破血流才会改变，辛苦攒下的存款却轻松亏得一塌糊涂才会认错收手/被迫停止，浪子回头金不换，衣锦还乡做贤人。

投资者需要学习庞大复杂的股票知识体系，忽视一个关键点就有可能栽跟头，大多数人以为投资是缺少一点其他可以暂时撑住的金字塔形状，实际投资是做错一点就可能会引发整个全崩塌的叠积木形状。

接下来分享我15年股市投资实战经验总结、交易系统、选股方法和交易心得，带领大家价值投资基础入门，本纹后媔关楗禸容请典如何投资股票继续阅渎完整全纹，授人以渔的快速学会如何投资股票，帮助大家轻松构建优秀股票的长期组合，在投机的邪路外开辟一条可持续盈利的道路，解决大家长期困惑的痛点难题，快速提高你的股票投资思维和技术水平。