人民币数字货币思考（一）--- 真能改变我们的生活吗？

随着更多的曝光，人民币数字货币越来越多的设计细节向大众展示。一时间，人民币数字货币呼之欲出，新一代的数字金融时代即将到来。在人民币数字货币到来之前，我们可以基于现有的信息来试想一下人民币数字货币对我们的影响：

我们先关注几个关键词：松耦合与匿名支付、双离线支付、双层运营体系、无限法偿、货币政策与货币成本

松耦合指交易可以脱离具体银行账户发生，就像使用纸币购物时无需涉及你的银行账户。松耦合为匿名支付提供可能。当面对面进行数字货币交易时，不用担心自己的个人身份信息、账户信息被对方看到。但匿名与监管是此消彼长，为了兼顾监管与反洗钱，数字货币终究不可能做成真正意义的匿名。例如当你使用银行卡从ATM或是银行柜台兑换数字货币时，你的银行账户信息已然与取得的数字货币挂钩，也就导致你的交易往来是可以被技术追踪到的。

| 虽然普通的交易是匿名的，但是如果我们用大数据识别出一些行为特征的时候，还是可以锁定这个人真实身份的--- 穆长春，《科技金融前沿：Libra与数字货币展望》

双离线支付即交易双方不需要联网即可完成交易。这扩大了支付场景，也意味着数字货币转账可以不经过线上第三方鉴证的情况下完成。无论是支付宝、银行转账或是去中心化的比特币，都需要通过联网中心化的服务器或者“矿工”来执行交易，这保证了双方交易信息的准确，防止线下篡改。支付宝离线支付只是单离线，支付方可以离线提供身份信息，但接收方需要联网来对其进行确认。因此，数字货币对于数字钱包的安全性要求极高，不仅钱包软件不能被破解，还得防范硬件上的漏洞，以及应对各种软硬件升级带来的更新补丁。一旦存在些许技术漏洞，新型的数字货币盗窃将更加难以防范。

双层运营体系指央行不直接投放数字货币到民众手中，而是通过运营机构例如银行将数字货币给到使用者，这与原先纸币的投放模式没有过多差异。但商业银行众多，各家如果像手机银行那样都设计自己的数字货币钱包及兑换方式，那么手机上将被各种体验糟糕的银行APP占满内存。

无限法偿指人民币数字货币是法定货币，任何人不得拒绝接受。但即使是现在互联网普及的时代，依旧有不少无法使用电子支付的人（例如年纪大的或是残疾人士）或场景（断电、无信号区域）。因此，当存在无法接受数字货币这一支付手段时，如何执行无限法偿，还有待法律法规上的进一步界定。

货币政策与货币成本

移动支付提升了货币流通速度，对货币政策的可控性造成了一定影响。但作为M0的数字货币并不能降低这样的影响，因为两者使用场景高度重合。而负利率的实施在瑞士、瑞典、日本等国已经出现，并非必须由数字货币来实现。

| M0=流通中现金，指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。

纸币的印刷、防伪、储藏使得印刷纸币具有一定的成本，但数字货币发行所需的软硬件开发及维护升级，也会带来不小的成本费用。因此，不能将成本节约看作发行数字货币的主要由头。

简而言之，人民币数字货币并不能会对我们的生活产生多大的影响，亦不是货币政策与货币发行的必须品。但为何央行还是花大把人力物力去研究数字货币呢？在下一篇《人民币数字货币思考（二）--- 人民币数字货币能否实现人民币国际化》中进一步讨论数字货币对人民币国际化的影响。

随着更多的曝光，人民币数字货币越来越多的设计细节向大众展示。一时间，人民币数字货币呼之欲出，新一代的数字金融时代即将到来。在人民币数字货币到来之前，我们可以基于现有的信息来试想一下人民币数字货币对我们的影响：

我们先关注几个关键词：松耦合与匿名支付、双离线支付、双层运营体系、无限法偿、货币政策与货币成本

松耦合指交易可以脱离具体银行账户发生，就像使用纸币购物时无需涉及你的银行账户。松耦合为匿名支付提供可能。当面对面进行数字货币交易时，不用担心自己的个人身份信息、账户信息被对方看到。但匿名与监管是此消彼长，为了兼顾监管与反洗钱，数字货币终究不可能做成真正意义的匿名。例如当你使用银行卡从ATM或是银行柜台兑换数字货币时，你的银行账户信息已然与取得的数字货币挂钩，也就导致你的交易往来是可以被技术追踪到的。

| 虽然普通的交易是匿名的，但是如果我们用大数据识别出一些行为特征的时候，还是可以锁定这个人真实身份的--- 穆长春，《科技金融前沿：Libra与数字货币展望》

双离线支付即交易双方不需要联网即可完成交易。这扩大了支付场景，也意味着数字货币转账可以不经过线上第三方鉴证的情况下完成。无论是支付宝、银行转账或是去中心化的比特币，都需要通过联网中心化的服务器或者“矿工”来执行交易，这保证了双方交易信息的准确，防止线下篡改。支付宝离线支付只是单离线，支付方可以离线提供身份信息，但接收方需要联网来对其进行确认。因此，数字货币对于数字钱包的安全性要求极高，不仅钱包软件不能被破解，还得防范硬件上的漏洞，以及应对各种软硬件升级带来的更新补丁。一旦存在些许技术漏洞，新型的数字货币盗窃将更加难以防范。

双层运营体系指央行不直接投放数字货币到民众手中，而是通过运营机构例如银行将数字货币给到使用者，这与原先纸币的投放模式没有过多差异。但商业银行众多，各家如果像手机银行那样都设计自己的数字货币钱包及兑换方式，那么手机上将被各种体验糟糕的银行APP占满内存。

无限法偿指人民币数字货币是法定货币，任何人不得拒绝接受。但即使是现在互联网普及的时代，依旧有不少无法使用电子支付的人（例如年纪大的或是残疾人士）或场景（断电、无信号区域）。因此，当存在无法接受数字货币这一支付手段时，如何执行无限法偿，还有待法律法规上的进一步界定。

货币政策与货币成本

移动支付提升了货币流通速度，对货币政策的可控性造成了一定影响。但作为M0的数字货币并不能降低这样的影响，因为两者使用场景高度重合。而负利率的实施在瑞士、瑞典、日本等国已经出现，并非必须由数字货币来实现。

| M0=流通中现金，指银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和。

纸币的印刷、防伪、储藏使得印刷纸币具有一定的成本，但数字货币发行所需的软硬件开发及维护升级，也会带来不小的成本费用。因此，不能将成本节约看作发行数字货币的主要由头。

简而言之，人民币数字货币并不能会对我们的生活产生多大的影响，亦不是货币政策与货币发行的必须品。但为何央行还是花大把人力物力去研究数字货币呢？在下一篇《人民币数字货币思考（二）--- 人民币数字货币能否实现人民币国际化》中进一步讨论数字货币对人民币国际化的影响。

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