出色不如走运 作者：石川，量信投资创始合伙人，清华大学学士、硕士，麻省理工学院博士； 精通各种概率模型和统计方法，擅长不确定性随机系统的建模及优化。 未经授权，严禁转载。 摘要：本文介绍几种主流的多重检验方法。它们可以排除 data mining 造成的运气成分，从而有效的从大量因子中选出真正能够解释截面收益率的好因子；该方法也可用于基金经理或投资策略的筛选。 1、引言 两年前，我写了一篇