一、摘要 在前期的Barra模型系列文章中，我们构建了Size因子、Beta因子、Momentum因子、Residual Volatility因子、NonLinear Size因子和Book-to-Price因子，并分别创建了对应的单因子策略，其中Size因子和NonLinear Siz因子具有很强的收益能力。本节文章是该系列的第七篇，将在该系列下进一步构建Liquidity因子。 二、模