量化投资学习必读书目（十四）-《投资学》

本书由三名美国知名学府的金融学教授撰写的著作，是美国好的商学院和管理学院的首选教材。位列第一的滋维·博迪博士是波士顿大学管理学院的金融与经济学教授，他拥有麻省理工学院的博士学位，并一直在哈佛大学和麻省理工学院讲授金融学。博迪教授在一流的专业期刊上发表过有关养老金财务和投资战略等大量文章。他的著作包括《快乐投资：平安实现你一生中财富目标的方法》以及《养老金财务基础》等。博迪教授是综合财务有限公司的经理人，这是一家特别的投资银行和金融工程公司。他同时还是养老金研究顾问委员会的成员。

以美国金融市场百年发展为基础。不仅涵盖丰富的现代投资组合理论，还包括诸多成熟市场在产品创新、风险控制方面的丰富经验经验。特别是在金融危机后全球投资环境的纷繁变化中，显得尤为贴合金融现实。与此同时，作者还特别注意资产配置的相关内容，并对期货、期权以及其他衍生证券的讲解也十分广泛和深入。

本书主要为投资分析课程撰写。编写的基本原则是将真实的资料按照核心知识框架进行整理后呈现给读者。全书详细讲解了投资领域中的风险组合理论、资本资产定价模型、套利定价理论、市场有效性、证券评估、衍生证券、资产组合管理等重要内容。作者尽可能将不必要的数学和技术细节剔除，重点在于培养学生和从业人员建立投资直觉以面对职业生涯中不断涌现出的新理念与挑战。

本书涉及了投资者当前普遍关注的主要话题。帮助读者在面对大众媒体或更为专业的金融期刊上的议题或讨论时，具有明辨洞察力。无论你立志成为职业投资人，还是成功的个人投资者，在当今日新月异的环境中，这样的能力尤为重要。

简明目录

译者序

作者简介

译者简介

前言

教学建议

第一部分　绪论

第1章　投资环境2

第2章　资产类别与金融工具23

第3章　证券是如何交易的47

第4章　共同基金与其他投资公司73

第二部分　资产组合理论与实践

第5章　风险与收益入门及历史回顾94

第6章　风险资产配置129

第7章　最优风险资产组合153

第8章　指数模型189

第三部分　资本市场均衡

第9章　资本资产定价模型214

第10章　套利定价理论与风险收益多因素模型240

第11章　有效市场假说258

第12章　行为金融与技术分析289

第13章　证券收益的实证证据308

第四部分　固定收益证券

第14章　债券的价格与收益334

第15章　利率的期限结构366

第16章　债券资产组合管理385

第五部分　证券分析

第17章　宏观经济分析与行业分析418

第18章　权益估值模型444

第19章　财务报表分析478

第六部分　期权、期货与其他衍生证券

第20章　期权市场介绍512

第21章　期权定价542

第22章　期货市场579

第23章　期货、互换与风险管理601

第七部分　应用投资组合管理

第24章　投资组合业绩评价628

第25章　投资的国际分散化664

第26章　对冲基金696

第27章　积极型投资组合管理理论714

第28章　投资政策与特许金融分析师协会结构734

术语表763