止损的最高境界是什么？

历史上顶级交易员在讲交易心得的时候，大部分人会把保住本金放在第一位。

本金就是市场的入场券，只有保住本金，才有赢钱的机会，如果连本金都亏了，那么后面再多的机会都与你无关。

保住本金的唯一方法就是做错了要及时止损。

现在问题的关键不在于该不该止损，而是在于如何止损。

市面上流行的止损方式是设置一个固定的止损线，到点自动平仓割肉。

这种方式是有用的，但也有着很大的局限性。

假设打开上帝视角，我也可以这样讲：止损就是买点买，卖点卖，一切顺应市场的波动规律进行机械化操作。

这句话当然是正确的，市场出现卖出信号，就是最理想的止损信号，就应该坚决止损，等下一次机会再买回来。

但人非上帝，不可能做到百分百的知行合一，不可能做到永远不犯错误。

大部分人都尝试过违背了自己的止损原则而选择了死扛，或者是抱着侥幸心理，亏损的时候抱着侥幸心理，抱着再等等还能够回来的心态，最终导致亏损扩大。

这时候就需要有一个强制止损来强行截断亏损，例如设置一个幅度较大，并且还在可承受范围之内的固定比例止损，先截断亏损，强行让自己停下来，以免造成无法挽回的后果。

当一个人出现连续亏损的时候，很可能已经陷入了错误的思维误区，强制止损的目的是让自己停下来，重新审视前面的交易。

如果确认前面的交易逻辑没错，并没有突破自己既定的交易规则，那么后面随时都可以再买回来。

如果是违背了自己的交易规则造成的亏损，后面也可以及时纠正错误，重新寻找进场的机会。

事实上很多专业机构都会设置一条强制止损线，一旦触发了强制止损线，就必须无条件止损。

有一些开了上帝视角的交易员会告诉你这样是违背市场规律的做法。

但事实上人都会犯错，都会有脱轨的时候，所以并不能完全否定强制止损的作用。

把人想象成机器那么精确，其实这也是违背客观规律的完美主义者。

综合起来，止损必须有两种方式同时进行：

1、必须设置一条强制止损线。

例如单次投资最大亏损不能超过总资金的5%，或者10%不等。

这需要根据资金量和风险承受能力去决定，对于大的投资机构，他们有可能会把这个数字设置为3%，甚至1%。

对于个人投资者，小资金投资者来说，单次投资最大亏损不超过总资金的5%，或者10%都是合理的。

这还需要结合资金管理的思路来制定强制止损线，例如买入某个股票30%的仓位，单次投资最大亏损不能超过总资金10%，那么个股最大止损线就可以设置在30%。

如果是一个中短线操作系统，严格按照买卖点去操作的，只要不会遇到极端行情，单个股票想要亏损30%并不容易。

长线操作系统必须承受的波动就会更大一些。

强制止损线就是用来预防操作失误，或者是陷入了某种错误思维无法自拔的时候，用来强行截断亏损的底线思维。

有一个悖论，大家都不想因为犯错误而亏钱，但事实上人在犯错误的时候，很难意识到自己正在犯错误，很多错误都是在不知不觉中犯下的。

如果人能够随时意识到自己正在犯错误，那么很多错误也就都不会犯了。

所以才需要有一定的强制约束条件，让自己在犯错误而不自知的时候不至于造成无法弥补的严重后果。

但各位也要明白，这只是一个底线思维，并不能作为常规操作模式，例如有人每次下单都设定一个很小的止损，这种方式我并不认可。

市场短期波动随机性很大，可分析性不强，如果把止损设置的太小，反复止损的可能性就会非常大。

主力还会故意利用散户这种思维，故意频繁制造双边波动去打掉这些设置小额止损的单子。

2、根据买卖信号去止损。

根据买卖信号去止损才是止损的常规做法，一旦买入的股票形成破位，趋势走坏，出现卖出信号的时候就必须做出止损，等重新出现买入信号的时候再买回来。

例如按照站稳年线，MACD底背离确认，或者是金叉确认作为买入信号买入一个股票，后面一旦跌破年线，或者死叉重新确认，就必须及时做出止损。

只要还没有跌破年线，MACD还是金叉区间，那就可以耐心拿着。

当然，买点也很重要，在一个好的买入位置买入就已经成功了一半。

如果是追高买入股票的，后面一旦回落被套住，但是K线形态上只是一个回调，从信号看并不需要止损，因为还没有形成破位。

但后面一旦形成破位再来止损，就已经深套了。

对此我发明了一个战略买入点的说法。

例如在年线支撑位之上，MACD底背离确认，这就是一个中线很好的战略买入点。

又或者是在年线之上，K线重新站稳五日线，这就是短线的一个战略买入点。

在这样的点位上买入股票，当然也不是百分百就会上涨，这只是大概率会上涨的位置。

但如果买入后如期上涨，上涨空间就会很大。

一旦买入后并没有上涨，反而向下破位，再次有效跌破年线，那么就需要止损，不过这时候止损的空间并不大。

这种操作思路，就是战略和战术的结合，所以叫战略买入点。

只要是在战略买入点上面买入股票，后面止损的位置其实就已经明确了下来。

也就是说，在买入的时候，其实就已经做好了止损的计划。

止盈就不需要提前预设，利润是市场给的，只要没有出现卖出信号，赚了钱也可以一直耐心拿着，一直拿到出现卖出信号为止。

还是那句话，做投机要具体问题具体分析。

根据自己的客观条件去制定适合你自己的交易规则才是最好的。